Unii dintre voi vă amintiți probabil că devorați romane science-fiction de buzunar cu coperți futuriste îndrăznețe și vă imaginați lumile create de Isaac Asimov, Arthur C. Clarke, Robert Heinlein și Ray Bradbury: antreprenori planetari, imperii galactice și pompieri care ard cărți. În 1941, Asimov a scris o povestire despre centralele solare din spațiu care transmit energie înapoi pe Pământ. Mai târziu, în 1951, Arthur C. Clarke a explicat în cartea sa „Explorarea spațiului” cum ar putea fi folosiți sateliții pentru comunicații, referindu-se totodată la o idee germană mai veche, datând de acum zeci de ani, care propunea plasarea de oglinzi în spațiu pentru a reflecta razele de încălzire spre Pământ - un concept timpuriu de control al climei.

Trecând la anul 1968, Peter Glaser, consultant la Arthur D. Little, a propus construirea unui satelit cu energie solară. În 1989, un comitet NASA a publicat un raport privind construirea de centrale electrice de fuziune pe Lună, iar mai mulți membri ai comitetului, inclusiv Glaser, au susținut că sateliții alimentați cu energie solară ar putea fi o idee mai bună.

În acest moment, ați putea crede că ideea sateliților cu energie solară nu a dus nicăieri de aproape un secol. Și într-adevăr, poate părea dificil să promovezi o astfel de idee unei industrii care încă depinde de cărbune și care se luptă să mențină luminile aprinse în timpul și după furtuni severe. Însă Elon Musk a intrat în discuție, anunțând că în termen de trei ani intenționează să plaseze centre de date bazate pe inteligență artificială alimentate de energie solară în spațiu și să transmită date înapoi pe Pământ. Jeff Bezos a făcut o predicție similară la sfârșitul anului trecut. Observatori mai precauți cred că proiectul ar putea dura zece ani.

Aspectele economice nu sunt încă viabile. Dar vorbim despre pionieri ai tehnologiei cu viziuni ambițioase și armate de investitori entuziaști dornici să profite de următoarea mare oportunitate, așa că este puțin probabil ca calculele economice fluctuante să îi oprească. Odată ce astfel de proiecte sunt realizate, tehnologia rămâne chiar dacă fondatorii inițiali nu reușesc să obțină randamentele financiare așteptate.

Acum, să trecem la piețele energetice. Dacă devine posibilă lansarea unui satelit echipat cu panouri solare pentru a alimenta centre de date bazate pe inteligență artificială care consumă echivalentul energiei electrice a unui oraș mic, ar fi mult mai dificil să se lanseze un satelit cu energie solară capabil să transmită suficientă energie către Pământ pentru a alimenta un oraș mic? Și ar deveni sateliții cu energie solară furnizori pentru microrețele și sisteme la scară mică sau pentru rețele centralizate mari? Am crezut cândva că cea de-a doua variantă ar fi soluția, dar nu mai suntem siguri.

Dacă pionierii tehnologiei spațiale vor avea succes, ce ar însemna acest lucru pentru cererea de energie electrică de pe Pământ provenită de la centrele de date bazate pe inteligență artificială, care au devenit acum singurul motor de creștere pentru industria energetică, după ce administrația Donald Trump a declarat efectiv că decarbonizarea și vehiculele electrice sunt „neamericane”?

Am citit oare prea mult science fiction? Scriitorii de science fiction au prezis submarine, călătorii pe Lună, arme cu raze, supraveghere în masă, sateliți și computere inteligente - chiar malefice. Aveau viziune. Câți directori vizionari din industria energiei electrice ați întâlnit recent?

Prețurile cuprului au scăzut joi, apropiindu-se de cel mai scăzut nivel din ultima săptămână, după ce investitorii au intervenit pentru a cumpăra scăderea din sesiunea precedentă și pe măsură ce metalele industriale au urmărit declinul acțiunilor tehnologice.

Traderii din China — cel mai mare consumator de metale din lume — au fost în mare parte absenți de pe piață din cauza sărbătorii Anului Nou Lunar. Tom Price, analist la Panmure Liberum, a declarat că „rareori își lasă poziții mari de capital pe piață” în perioada sărbătorilor, adăugând că volatilitatea tinde să crească, ceea ce duce la o activitate de cumpărare în scădere. „Cred că acest lucru va oferi un anumit sprijin”, a spus el.

Firma de brokeraj Marex a declarat într-o notă că complexul metalelor de bază se inspiră acum din performanța acțiunilor tehnologice, în special a indicelui Nasdaq.

Stocurile de cupru din depozitele Bursei de Metale din Londra au crescut pentru a douăsprezecea zi consecutiv, ajungând la 224.625 de tone, cel mai ridicat nivel din ultimele 11 luni, odată cu noi intrări în depozitele din New Orleans și Kaohsiung.

Depozitele din SUA reprezintă acum aproximativ 18% din totalul cuprului disponibil în stocurile de bursă, în timp ce 538.122 de tone rămân în bursa COMEX din SUA.

„Când stocurile și prețurile cuprului cresc împreună, se întâmplă ceva neobișnuit”, a spus Price, adăugând că ratele consumului de cupru din SUA au scăzut în ultimele douăsprezece luni.

Contractul la termen pe cupru de la Londra se tranzacționa la o reducere de 97 de dolari pe tonă față de contractul futures pe trei luni, ceea ce indică o nevoie urgentă de aprovizionare imediată pe termen scurt.

Acțiunile peruane au fost îmbunătățite pe fondul susținerii ciclului cuprului

Creșterea prețurilor metalelor — determinată de cererea de inteligență artificială și de redresarea industriei globale — i-a determinat pe analiștii de la Oxford Economics să ridice joi ratingul acțiunilor peruane la „Supraponderare”.

Firma a menținut, de asemenea, un rating „Supraponderare” pentru Brazilia, pe baza așteptărilor de reducere a ratelor dobânzii.

Analiștii au declarat că Peru este cel mai bine poziționat pentru a beneficia de ciclul cuprului datorită dependenței sale mari de exporturile de metalul roșu, care înregistrează o cerere puternică determinată de construcția de centre de date.

Deși Chile este, de asemenea, un important producător de cupru, analiștii au indicat riscuri negative, inclusiv închideri de mine, greve și blocaje logistice, menținând în același timp un rating „Neutru”.

În Brazilia — care are o economie mai diversificată decât economiile regionale — analiștii se așteaptă ca ciclul anticipat de reducere a ratelor dobânzii să servească drept „un catalizator puternic pentru piețele locale de capital pe termen mediu”.

În schimb, Oxford Economics a menținut un rating „Subponderat” atât pentru Mexic, cât și pentru Columbia, invocând incertitudinea politică legată de negocierile comerciale dintre Mexic și Statele Unite și Canada, pe lângă ciclul de înăsprire monetară din națiunea andină.

Între timp, indicele dolarului american a crescut cu 0,2%, ajungând la 97,8 puncte la ora 16:26 GMT, înregistrând un maxim al sesiunii de 98,07 și un minim de 97,5.

În timpul orelor de tranzacționare din SUA, contractele futures pe cupru pentru luna mai au scăzut cu 0,7%, la 5,82 dolari pe livră, la ora 16:14 GMT.

În sesiunile recente de tranzacționare, Bitcoin a scăzut brusc și a coborât sub 67.000 de dolari, după ce ultimele minute ale ședinței Rezervei Federale din ianuarie au semnalat o poziție mai agresivă față de ratele dobânzilor și inflație. Mișcarea a trimis unde de șoc pe piețele de acțiuni și criptomonede, pe măsură ce traderii au reevaluat așteptările privind politica monetară a SUA și impactul acesteia asupra activelor bazate pe risc, cum ar fi Bitcoin. Scăderea reflectă prudența crescândă a investitorilor pe fondul incertitudinii legate de ratele dobânzilor și de condițiile economice mai generale.

Pentru mulți investitori și analiști din comunitățile de cercetare a acțiunilor, evenimentul evidențiază modul în care deciziile de politică macroeconomică continuă să influențeze activele digitale precum Bitcoin, în ciuda faptului că aceste piețe funcționează independent de sistemele financiare tradiționale.

Ce s-a întâmplat cu prețul Bitcoinului

Bitcoin se tranzacționase anterior peste 68.000 de dolari, dar a scăzut sub nivelurile cheie de suport, tranzacționându-se în jurul valorii de 66.000–67.000 de dolari, pe măsură ce piețele au analizat minutele Rezervei Federale. Aceasta reprezintă o scădere notabilă față de câștigurile anterioare din acest an, când Bitcoin s-a tranzacționat aproape de niveluri semnificativ mai mari.

Procesul-verbal a dezvăluit că Rezerva Federală a menținut ratele dobânzilor neschimbate la 3,50% - 3,75%, însă factorii de decizie politică și-au exprimat îngrijorarea că inflația rămâne ridicată și au sugerat că viitoarele majorări ale ratelor ar putea fi necesare dacă presiunile asupra prețurilor nu se diminuează. Tonul a surprins mulți participanți la piață care sperau la semnale mai clare către reduceri de rate.

Ratele dobânzilor mai mari tind să facă activele mai riscante mai puțin atractive, deoarece investitorii pot câștiga mai mult din opțiuni mai sigure, cum ar fi obligațiunile și randamentele titlurilor de trezorerie. Bitcoin este adesea considerat un activ speculativ, strâns legat de sentimentul general al pieței, astfel încât atunci când ratele dobânzilor cresc sau se așteaptă să crească, prețul Bitcoin este de obicei afectat negativ.

Importanța minutelor Rezervei Federale pentru investitorii de Bitcoin

Procesele-verbale ale Rezervei Federale oferă informații importante despre modul în care oficialii băncii centrale percep economia și strategia de politică monetară. Investitorii studiază aceste procese-verbale pentru a evalua mișcările viitoare ale ratelor dobânzii, deoarece modificările ratelor afectează lichiditatea și apetitul pentru risc pe piețe.

Când Rezerva Federală semnalează o tendință agresivă - ceea ce înseamnă că factorii de decizie politică sunt pregătiți să mențină ratele dobânzilor mai mari pentru mai mult timp - investitorii reduc expunerea la activele speculative și își mută capitalul către investiții mai sigure. Scăderea Bitcoin sub 67.000 de dolari reflectă această schimbare de sentiment.

Traderii pe termen scurt și investitorii instituționali răspund rapid la astfel de semnale prin vânzarea de poziții sau prin acoperirea riscului, amplificând și mai mult volatilitatea prețului. Pentru un activ cripto care nu generează dividende sau dobânzi, ratele mai mari fac ca alte clase de active să pară mai atractive prin comparație.

Impactul asupra sentimentului pieței criptomonedelor

Declinul Bitcoin a afectat și sentimentul pe piața criptomonedelor în general. Alte active digitale majore, precum Ether și Ripple, au înregistrat pierderi în aceeași perioadă, pe măsură ce investitorii s-au retras din activele expuse riscului.

Fiind cea mai mare și mai atent urmărită criptomonedă, Bitcoin servește adesea ca indicator principal pentru tendințele cripto mai ample. Când Bitcoin pierde teren, alte monede urmează de obicei exemplul. Acesta este unul dintre motivele pentru care traderii monitorizează îndeaproape reacția prețului Bitcoin după evenimente economice majore, cum ar fi anunțurile Rezervei Federale.

Indicatorii apetitului pentru risc — urmăriți în mod obișnuit de analiștii de piață — au arătat niveluri crescânde de „frică”, indicând faptul că traderii au devenit mai conservatori față de risc ca răspuns la incertitudinea macroeconomică.

Oportunități pentru investitorii pe termen lung

În ciuda scăderii, unii deținători pe termen lung de Bitcoin văd scăderea ca pe o oportunitate de cumpărare, în special dacă cred în perspectivele pe termen lung ale Bitcoin ca depozit digital de valoare sau ca protecție împotriva inflației.

Marii deținători și entitățile corporative care acumulează Bitcoin în timp pot continua să cumpere în timpul scăderilor costurilor medii de intrare și își pot consolida pozițiile pe termen lung.

Indicatori tehnici și de piață

Indicatorii tehnici au arătat că Bitcoin a intrat în condiții de supravânzare, deoarece indicatorii de forță relativă au scăzut la niveluri mai scăzute înainte de a se stabiliza. Acest lucru sugerează că impulsul puternic al vânzărilor a împins prețurile în jos, dar presiunea redusă a vânzărilor ar putea crea o bază pentru potențiale tentative de revenire.

Traderii urmăresc adesea zonele de suport din jurul valorii de 66.000 USD și zonele de rezistență din apropierea valorii de 68.000 USD pentru a evalua direcția mișcărilor viitoare. O scădere sub aceste niveluri critice ar putea semnala pierderi suplimentare sau începutul unei faze de corecție mai profunde.

Volumele tranzacțiilor au crescut și ele în timpul vânzărilor masive, indicând o participare puternică din ambele părți, pe măsură ce prețul Bitcoin a fluctuat.

Perspective pe termen scurt și lung

Pe termen scurt, Bitcoin ar putea continua să experimenteze o volatilitate ridicată, pe măsură ce piețele interpretează datele macroeconomice în evoluție și viitoarele publicații, inclusiv rapoartele privind inflația și cifrele privind ocuparea forței de muncă. Aceste date vor influența așteptările privind politica viitoare a Rezervei Federale.

Pe termen lung, mulți analiști consideră că prețul Bitcoin este influențat de un amestec complex de factori fundamentali, dinamica cererii și ofertei, tendințele de adoptare a investitorilor și evoluțiile din domeniul reglementărilor. Evenimente precum ciclurile pieței de capital și tendințele în adoptarea instituțională a activelor digitale joacă, de asemenea, un rol cheie.

În timp ce unii consideră Bitcoin ca o protecție împotriva inflației sau a slăbiciunii monedei fiat, alții susțin că volatilitatea sa ar putea limita adoptarea pe scară largă până la apariția unor cadre de reglementare mai clare.

Prețurile petrolului au crescut joi, pe fondul îngrijorărilor tot mai mari privind un potențial conflict militar între Statele Unite și Iran, în contextul în care ambele țări și-au intensificat activitatea militară în regiunea producătoare de petrol.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 1,09 dolari, sau 1,55%, ajungând la 71,44 dolari pe baril la ora 12:47 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a crescut și el cu 1,09 dolari, sau 1,7%, ajungând la 66,28 dolari.

Ambele indici de referință au atins maximele ultimelor șase luni joi, după ce au crescut cu peste 4% miercuri, pe măsură ce traderii au luat în considerare riscurile de întrerupere a aprovizionării în caz de conflict.

Riscuri geopolitice în creștere

Recenta creștere a prețurilor petrolului sugerează că piața contribuie la o primă de risc geopolitic deja semnificativă, deoarece cea mai importantă arteră petrolieră din lume revine din nou în zona periculoasă, potrivit analistului Ole Hansen de la Saxo Bank.

Aproximativ 20% din aprovizionarea globală cu petrol trece prin Strâmtoarea Hormuz.

Presa de stat iraniană a relatat că țara a închis Strâmtoarea Hormuz timp de câteva ore marți, fără a clarifica dacă pasajul a fost redeschis complet.

Așteptările de câștiguri suplimentare

Există o marjă suplimentară de creștere a prețurilor petrolului dacă probabilitatea percepută a unor atacuri asupra Iranului crește, a declarat analistul Richard Jones de la Energy Aspects, adăugând că unii traderi au abandonat așteptările privind un acord iminent cu Iranul și au început în schimb să ia în considerare riscuri mai mari de acțiune militară pe termen scurt.

Casa Albă a declarat miercuri că se așteaptă ca Teheranul să revină cu mai multe detalii în câteva săptămâni în timpul discuțiilor cu Iranul de la Geneva, care au avut loc săptămâna aceasta, dar au rămas lacune în mai multe chestiuni.

Iranul a emis o notificare către aviatori (NOTAM) prin care indică lansări de rachete planificate în zone din sudul țării, joi, între orele 03:30 GMT și 13:30 GMT, potrivit site-ului web al Administrației Federale a Aviației din SUA.

Escaladarea militară americană

Între timp, Statele Unite au desfășurat nave de război în apropierea Iranului, vicepreședintele american JD Vance declarând că Washingtonul ia în considerare continuarea relațiilor diplomatice cu Teheranul sau o altă opțiune.

Între timp, două zile de discuții de pace de la Geneva dintre Ucraina și Rusia s-au încheiat miercuri fără niciun progres, președintele ucrainean Volodimir Zelenski acuzând Moscova că a întârziat eforturile de mediere conduse de SUA pentru a pune capăt războiului de patru ani.

Stocurile de țiței, benzină și motorină din SUA au scăzut săptămâna trecută, au declarat surse de pe piață, citând cifre de la Institutul American al Petrolului de miercuri, contrar unui sondaj Reuters care se aștepta ca stocurile de țiței să crească cu 2,1 milioane de barili în săptămâna încheiată pe 13 februarie.

Rapoartele oficiale privind inventarul de petrol din SUA, emise de Administrația pentru Informații Energetice, urmează să fie publicate joi.